LED通用照明复苏慢于预期，制造商专注于利基应用

根据TrendForce最新报告，题为“2024年全球 LED照明 市场分析-2H24，LED照明行业1H24并没有出现明显的积极变化和业绩增长。龙头企业的营收出现明显下滑，反映出整体市场疲软。但农业照明专用LED需求得到拉动受利好因素的影响，使其成为原本衰退的照明市场中为数不多的亮点之一。

1 龙头企业营收下滑，LED通用照明行业迎来“消费降级”
全球照明市场领导者 Signify 见证了其 LED照明 2023年营收同比下降7.9%，1H24继续下降9.1%，部分反映了2023年以来全球LED照明行业的困境。
一方面，消费者在经济压力下倾向于减少不必要的开支，抑制了LED通用照明产品这一相对成熟的行业的市场需求。另一方面，消费者更青睐高性价比的LED照明产品，导致厂商通过折扣来争夺有限的市场份额。这预示着LED通用照明行业正在经历“消费降级”。
产量与价格同时下滑，不仅影响LED通用照明行业的增长预期，也迫使传统照明厂商重新评估市场策略。一些处于不利竞争地位的企业已经退出LED通用照明市场，转而专注于更有前景的利基应用。

2 LED农业照明需求逆势增长，呈现多重利好
据TrendForce统计，温室（主要用于水果和蔬菜种植）对LED照明的需求在1H24有所恢复。此外，对垂直农场（尤其是中小型农场）的投资正在推动需求，导致园艺 LED 照明公司的订单大幅增加。集邦咨询预计，2024年LED植物照明市场规模将增至13.17亿美元（同比增长6.8%）。
TrendForce集邦咨询认为，未来几年，在多重因素的推动下，LED植物照明的需求将持续增长。其中之一是新一波的大麻照明替代品。大麻应用市场在2020-2021年达到顶峰，预计2025年后在更高光效和性价比产品的刺激下将迎来新的替代高峰。此外，欧洲大麻作物的合法化正在推动温室 LED 照明的需求。
另一方面，全球为确保当地粮食安全而对新兴农业技术进行的大量投资正在促进垂直农场的建设和商业模式的成熟。预期的经济效益将使种植者更加积极地采用LED照明设备，进一步拉动LED园艺照明的需求。
中长期来看，以植物照明为典型的生物光学应用，有望开辟美容、渔业、畜牧、微藻等传统照明应用之外的新LED应用场景，成为下一个重点市场适用于LED照明行业。

3 广泛型照明公司业绩承压，而专业公司表现良好
根据TrendForce统计，2024年全球照明企业营收排名前五位为Signify、Acuity Brands、松下、LEDVANCE vs. MLS Lighting、Zumtobel，较2023年排名没有变化，显示主要厂商位置相对稳定。玩家。
1H24，中国厂商营收不佳，欧美厂商也呈现下滑趋势，但下滑幅度较为温和。 TrendForce预计，2024年全球前20大厂商的整体营收将同比下降4.4%。预计专业企业在营收和盈利能力方面将优于广泛企业。例如专注高端商业照明市场的ENDO Lighting就呈现逆势增长。
全球领先的制造商受到区域或特定应用衰退的影响，拖累了整体业绩。在新产品方面，大部分厂商都以人本照明、昼夜节律照明、健康照明为主。主要产品特点包括高光效、防眩光、无闪烁、高显色指数、色彩饱和度和RG0低蓝光设计。

图：2023年全球十大LED照明厂商营收排名（单位：百万美元）

资料来源：TrendForce，2024 年 8 月

4 LED照明封装市场底部波动，国际品牌主导产量控稳价格
集邦咨询市场分析显示，1H24全球LED照明封装市场平均价格跌幅放缓，主要是国际巨头逐渐放弃照明LED市场的低价策略，导致整体照明LED价格出现触底迹象。 。日韩主要LED封装厂商，如三星LED、日亚化学、首尔半导体等，均以保守策略应对照明LED价格竞争趋势。他们正在控制产量并稳定产品价格，减少低利润通用照明LED的比例，并专注于高端市场和高利润应用，例如园艺和汽车照明，以优化收入结构并增强盈利能力。